Скачать книги серии «Прикладная эконометрика: Научные статьи»

Изучение «исчезающего эффекта» влияния финансового развития на экономический рост: от странового уровня к внутристрановому

В работе показано, что начиная с 2009 года экономический рост регионов России перестал быть положительно связан с ростом финансовой глубины. В своем проявлении этот феномен близок «исчезающему эффекту» влияния финансового развития на экономический рост, описанному в (Rousseau, Wachtel, 2011). При этом его природу предлагается связывать не с финансовым «перенасыщением», а с другими причинами, среди которых – затянувшийся в стране экономический кризис и исчерпание сырьевой модели роста.

Energy consumption, environmental contaminants, and economic growth: The G8 experience

Environmental pollution has increasingly become an issue of global concern because of climate change and consciousness for environmental sustainability. To this end, this paper investigates the relationship between energy consumption, carbon dioxide (CO2) emissions and economic growth of the G8 countries over the period of 56 years spanning 1960 through 2015 using both the Fully Modified and Dynamic OLS estimation techniques. The empirical investigation establishes the critical roles played by energy consumption and CO2 emissions on economic growth but in substantially opposite directions. While that of the former positively enhances economic growth, on the one hand, the latter negatively deters it. In addition, a long-run relationship is equally established but with the varied direction of causality. Finally, the study offers significant policy implications directed at using energy resource efficiently as well as curtailing environmental contaminants.

Эмпирический анализ степени воздействия особенностей муниципальных закупок на их ценовые исходы

Муниципальные закупки являются существенным элементом стоимостной структуры российской системы госзаказа. В статье приведены результаты анализа ценовых исходов муниципальных закупок нефтепродуктов в нескольких районах Московской области в 2007–2011 гг. с целью выявления степени воздействия ряда факторов на контрактные цены. На эмпирических данных показано, что существуют отличия в механизмах формирования цен контрактов в разных районах.

Гетерогенность ответов при самооценке здоровья россиян

Целью статьи является анализ феномена гетерогенности при самооценке здоровья для населения России в 2001–2015 гг. с выделением типов гетерогенности и ее социально-экономических детерминант, а также детерминант, связанных со здоровьем. Модель обобщенного порядкового пробита со случайными эффектами с учетом объективного индекса заболеваемости выявила, что детерминантами наблюдаемой гетерогенности в РФ для обоих полов являются семейное положение, доход, неполное среднее образование, проживание за пределами города и в отдельных регионах РФ, для женщин на разброс самооценок здоровья также влияет возраст. Для женщин детерминантами наблюдаемой гетерогенности также является среднее образование, а набор регионов, вносящихся гетерогенность типа сдвига пороговых значений, различается для мужчин и женщин. Исследование показало, что прямое сравнение самооценок здоровья для различных групп населения без учета гетерогенности приводит к неверным выводам.

Волатильность курса рубля: нефть и санкции

Стабильность обменного курса национальной валюты имеет большое значение для устойчивого роста экономики. В стране-экспортере нефти валютный курс в значительной степени определяется валютными поступлениями от продажи нефти и, следовательно, ценой нефти на международном рынке. В настоящей работе одномерные GARCH модели и двумерные VAR-BEKK модели используются для анализа зависимости волатильности валютного курса рубля от волатильности цены нефти.

Показано, что эта зависимость не постоянна во времени и определяется различными макроэкономическими факторами. Зависимость усиливается при низких ценах нефти и ослабляется при высоких. Введение санкций усилило волатильность обменного курса рубля и ее зависимость от волатильности цены на нефть. Показано, что со временем влияние санкций убывает, что можно интерпретировать как адаптацию экономики России к санкциям.

Анализ совместного распределения биржевых и арт-индексов: попытка копулярного подхода

Цель данной работы состоит в исследовании связи традиционных финансовых и биржевых индексов с индексами, характеризующими доходность рынка объектов искусства.

Обнаружение подобной связи позволит оптимизировать выбор структуры инвестиционного портфеля и осуществлять хеджирование рисков. Применение традиционных инструментов анализа корреляционных зависимостей (например, VAR-моделей), опирающихся на гипотезу о наличии совместных нормальных распределений анализируемых показателей, в данном случае оказывается неэффективным. Подход с использованием копул представляется более целесообразным из‑за возможности учесть нелинейные иерархические структуры взаимосвязей. Для моделирования функции совместного распределения доходностей нескольких индексов (на полотна Матисса, живопись в целом, цены золота, акций арт-компаний и индекса S&P500) в работе сделана попытка использования вложенных архимедовых копул различных конфигураций. На основе имеющихся данных можно сделать вывод, что распределение доходностей перечисленных выше индексов чувствительно к конфигурации копулы. Анализ парных копул в большинстве случаев не позволил обнаружить связи между индексами. Однако учет иерархии в структуре копулы позволяет увидеть, что зависимость пары доходностей «финансовых» индексов (S&P500 и Shares) и индекса полотен Матисса выше, чем зависимость между этой парой и индексами Art Global (на живопись в целом) и Gold.

Оценка влияния детских пособий на бедность семей с детьми на основе многомерной пробит-модели

Семьи с детьми в России особенно подвержены риску бедности. В данной статье на основе сквозной пробит-модели, пробит-модели со случайными эффектами и многомерной пробит-модели исследуется влияние детских пособий на бедность домохозяйств с детьми. Результаты показывают, что получение пособий связано со снижением абсолютной и относительной бедности и повышением субъективной бедности.

Пятая международная конференция «Современный эконометрический инструментарий и его приложения» V International Conference «Modern Econometric Tools and Applications», META2018

Конференция является хорошей школой для молодых исследователей, которые ежегодно представляют свои доклады на студенческой секции, предваряющей работу основных секций.

В этом году на META2018 прошло два неординарных события. Первое заключалось в проведении Круглого стола, на котором представители ведущих отечественных изданий по эконометрике, журналов «Прикладная эконометрика» (А. А. Пересецкий, А. Д. Сластников) и «Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика» (А. Б. Прохоров), делились с молодыми участниками своим опытом по подготовке статей к публикации. Поднимались вопросы, касающиеся как содержания рукописей, так и требований к их оформлению, предъявляемые в этих изданиях. Второе событие было уникальным – в канун конференции А. А. Пересецкому исполнилось 70 лет. Коллеги тепло поздравили Анатолия Абрамовича с этой датой, пожелали ему здоровья и дальнейших творческих успехов.

Оценка потребности регионов России в прямых иностранных инвестициях

Цель данного исследования – оценить по ретроспективным данным потребность регионов России в прямых иностранных инвестициях (ПИИ), ее соотношение с реальными притоками ПИИ и выявление степени удовлетворенности потребности этих типов инвестиций. Для этого применяется модель частичного приспособления, основанная на трех теоретических подходах. Использованы региональные данные Росстата и Банка России за 2011–2015 гг. Приводятся оценки потребности регионов в ПИИ, а также оценки степени удовлетворенности этой потребности, по которой субъекты РФ ранжированы. Предложена содержательная интерпретация результатов на примере трех регионов.

Границы различий региональных цен на продукты питания и невидимая рука рынка

На основе данных о ценах 33 продуктов питания в 78 российских регионах в период с 2003 по 2018 г. оценены пределы различий в региональных ценах, превышение которых приводит к сближению цен. Примерно 40% временных рядов региональных цен соответствует трехрежимной TAR-модели, что свидетельствует о выполнении закона единой цены в слабой форме. Для 58% временных рядов относительных цен гипотеза единичного корня не была отвергнута, однако из этого не следует однозначного вывода о невыполнении закона единой цены.

Счастливы вместе: оценки методом разрывного дизайна

В работе на основе данных RLMS-HSE за 1994–2016 гг. проведено оценивание изменений удовлетворенности жизнью, вызванных началом совместного проживания и заключением брака. Результаты получены методом разрывного дизайна в рамках регрессий среднего, моделей упорядоченного выбора и моделей с дихотомизированной зависимой переменной. Положительное влияние смены семейного статуса на удовлетворенность жизнью у женщин выявлено во всех случаях, кроме вступления в брак после совместного проживания. Для мужчин устойчивым к смене модели и сокращению ширины окна наблюдений оказался эффект начала совместного проживания.

Неравенство возможностей в Российской Федерации: измерение и оценка на микроданных

В исследовании представлена оценка вклада неравенства возможностей, обусловленного образованием и профессиональным статусом родителей индивида, в неравенство заработной платы мужчин в возрасте 26–60 лет, проживающих в городской местности. Для оценки использовался параметрический подход, основанный на сравнении фактического неравенства достижений с неравенством контрфактических (counterfactual) достижений. Анализ выполнен отдельно для трех возрастных когорт для оценки вклада неравенства возможностей в неравенство достижений во временной перспективе. Исследование базируется на данных 20‑й волны Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ (RLMS-HSE).

Влияние повышения пенсионного возраста на уровень бедности населения РФ: микросимуляционный анализ

Данная работа посвящена анализу влияния повышения пенсионного возраста в РФ на уровень абсолютной доходной бедности населения в период 2018–2028 гг. Основным методом исследования является микросимуляционный анализ. Результаты работы показывают, что уровень абсолютной доходной бедности населения РФ является практически нейтральным к повышению пенсионного возраста. Тем не менее, уровень бедности предпенсионеров в результате повышения пенсионного возраста может несколько увеличиться. При этом величина эффекта варьируется в зависимости от уровня образования предпенсионеров.

Индикаторы основных направлений социально-экономического развития и их агрегаты в пространстве характеристик региональной дифференциации

Представлен подход к формированию индикаторов основных направлений социально-экономического развития в пространстве характеристик региональной дифференциации. На данном этапе исследований базис характеристик дифференциации включает пять компонентов: масштаб экономики, оценку технической эффективности, оценку тренда технической эффективности, первую и вторую главные компоненты структуры ВРП. Индикатор каждого направления, построенный в базисе, максимально коррелирован с индикатором, сформированным на основе соответствующей группы показателей, характеризующих это направление. Сформированы восемь индикаторов следующих основных направлений: производство товаров и услуг, материальное благосостояние, качество населения, качество социальной сферы, внутренняя безопасность.

Приведено описание их особенностей и проанализированы взаимосвязи. Построен агрегированный индикатор, характеризующий материальную основу жизни. Индикаторы допускают интерпретацию в терминах характеристик дифференциации. Поэтому базис характеристик региональной дифференциации рассматривается как инструмент проектного управления.

Моделирование пространственной зависимости миграционных потоков выпускников вузов РФ

В данной работе представлены результаты моделирования миграционных процессов выпускников вузов РФ, в том числе с учетом влияния пространственного эффекта соседних регионов. Значимыми факторами миграции выпускников являются более высокий уровень доходов, ВРП на душу населения и уровень безработицы в принимающем регионе. С помощью инструментария пространственной эконометрики доказано наличие положительной пространственной автокорреляции по оттоку и притоку выпускников между соседними регионами.

KS-метод обнаружения структурного сдвига в GARCH(1,1) моделях

В работе предложен новый метод обнаружения одного структурного сдвига в GARCH(1, 1) модели, основанный на статистике Колмогорова–Смирнова. Хорошие свойства предлагаемого метода подкрепляются численными экспериментами. Метод сопоставляется с тремя широко известными CUSUM-методами обнаружения структурных сдвигов в GARCH моделях: KL (Kokoszka, Leipus, 1999), IT (Inclán, Tiao, 1994) и LTM (Lee et al., 2004). Для генерации GARCH процессов использовались временные ряды доходностей 26 российских ценных бумаг. На основе проведенных экспериментов показано, что предлагаемый метод обладает высокой конкурентоспособностью и занимает в некотором смысле «компромиссное» положение между KL-методом, имеющим высокие мощность и вероятность ошибки первого рода, и IT- и LTM-методами, мощность и вероятности ошибок первого рода которых низки.

Моделирование динамики распределения доходов в России

В данной работе четырехпараметрическое обобщенное бета-распределение второго типа (GB2) применяется для моделирования распределения населения России по доходам на основе квартальных микроданных доходов домохозяйств за период с 2003 по 2015 г. Параметры распределения оценивались методом максимума взвешенного правдоподобия, и оценки параметров за разные периоды были объединены во временные, которые прогнозировались на 4 квартала вперед. По полученным прогнозным значениям параметров распределения рассчитывались прогнозные значения мер неравенства распределения доходов, таких как риск нахождения за чертой бедности, относительная медианная глубина бедности, отношение квинтилей и индекс Джини.

Таким способом получились робастные оценки мер неравенства, при этом точность прогноза составила около 5%. При анализе динамики параметров распределения получен интересный вывод о том, что в кризисные периоды уровень неравенства по доходам снижается, вопреки распространенному интуитивному суждению, что в кризисные периоды неравенство усиливается.

Как измерить качество судебных решений? Кейс арбитражных судов

Исследование предлагает эконометрическую модель оценки факторов, влияющих на качество решений арбитражных судов первой инстанции, включая важнейший ресурс – затраченное на принятие решения время, на примере дел в отношении нарушения антимонопольного законодательства. В анализе используются два типа моделей: базовая модель бинарного выбора, где зависимой переменной является показатель качества судебного решения, а также двухшаговый метод оценки пробит-модели бинарного выбора с инструментируемой переменной издержек длительности рассмотрения дела в первой инстанции и включением контрольных региональных, временных и отраслевых эффектов. Эмпирические результаты устойчивы по отношению к модификациям модели, получен вывод о том, что для российской практики правоприменения длительность рассмотрения дела не влияет на качество решений, принятых первой инстанцией.

Эконометрический анализ феномена массовизации высшего образования

На основе данных по 195 странам мира за период 1988–2016 гг. проанализировано влияние факторов, связанных с глобализацией, на трансформацию системы высшего образования, названную «фундаментальным сдвигом» (Kwiek, 2001). Рассмотрены модели изменения доли молодежи, получающей высшее образование, до и после положительного шока спроса на услуги высшего образования. Глобализация рынков и развитие технологий интенсифицируют конкуренцию, стимулируя повышение спроса на высококвалифицированную рабочую силу и возрастание требований университетов с целью повышения качества образования.

Мотивы внутренней миграции населения в России: что изменилось в последние годы?

Статья посвящена исследованию факторов межрегиональной миграции населения России на данных 2011–2016 гг., собираемых Росстатом по новым правилам статистического учета, которые привели к удвоению регистрируемых объемов внутренней миграции. Результаты показали, что по сравнению с результатами предыдущих лет (до 2011 г.) для современных мигрантов характерны другие мотивы миграции.

В частности, важны не столько экономические факторы, такие как среднедушевые доходы и показатели рынков жилья, сколько показатели качества жизни, инфраструктуры и экологии. Бедные регионы менее активны в миграции, оттуда меньше уезжает и туда меньше едет мигрантов. Стали менее привлекательными ресурсные регионы.

Мотивы переезда современных мигрантов в большей степени связаны с показателями региона выбытия, а не региона прибытия. Наиболее интенсивная миграция происходит, в основном, между регионами с близкими по значениям показателями качества и уровня жизни.

Гипотеза о стимулирующем воздействии туризма на ВВП

Работа посвящена проверке гипотезы о стимулирующем воздействии туризма на ВВП страны. Оценки выполнены на данных Всемирного Банка для сбалансированной панели из 116 стран за 1995–2017 гг. Развитие туризма оценивалось как доля доходов от международного туризма в ВВП, ежегодные поступления от международного туризма и ежегодное количество въездных туристских поездок в стране (два последних индикатора – в расчете на душу населения). Тестирование по Грэнджеру и авторегрессионная модель распределенных лагов с гетерогенными параметрами и контролем кросс-секционной зависимости подтвердили, что изменения указанных выше индикаторов предшествуют изменениям ВВП на душу населения.

Моделирование волатильности доходности акций и фондовых индексов на российском рынке акций с учетом индекса диверсификационного потенциала рынка

В работе предложены подходы к моделированию волатильности доходности акций, фондовых индексов, финансовых портфелей, отличающиеся возможностью учета динамики диверсификационного потенциала рынка. Продемонстрировано наличие значимого влияния индекса диверсификационного потенциала рынка на волатильность акций, фондовых индексов, финансовых портфелей. Разработана модель прогнозирования волатильности, учитывающая влияние динамики диверсификационного потенциала рынка и позволяющая значимо повысить прогнозные качества существующих моделей. Результаты вневыборочного прогнозирования на один период при работе с фондовыми активами продемонстрировали значимое превосходство предложенного подхода при моделировании реализованной волатильности акций, фондовых индексов, реализованной волатильности случайных финансовых портфелей и эффективных по Марковицу портфелей.